Zanjirlararo DeFi: Blokcheynlar o'rtasidagi bo'shliqni to'ldirish

Markazlashmagan Moliya (DeFi) ruxsatsiz, shaffof va avtomatlashtirilgan moliyaviy xizmatlarni taklif qilish orqali an'anaviy moliyani inqilob qildi. Biroq, dastlabki DeFi landshafti parchalanib ketgan bo'lib, aksariyat faoliyat Ethereum kabi bir nechta dominant blokcheynlarda jamlangan edi. Bu izolyatsiya DeFi salohiyatini cheklaydi va samarasizlikni keltirib chiqaradi. Zanjirlararo DeFi turli blokcheyn tarmoqlarini ulash va yanada o'zaro bog'langan va samarali moliyaviy ekotizimni ochishga qaratilgan yechim sifatida paydo bo'ladi.

Zanjirlararo DeFi nima?

Zanjirlararo DeFi - bu markazlashmagan moliya protokollaridan foydalanish va turli blokcheyn tarmoqlari bo'ylab aktivlarni muammosiz o'tkazish qobiliyatini anglatadi. Bu foydalanuvchilarga bitta ekotizim bilan cheklanib qolmasdan, turli zanjirlardagi DeFi ilovalari bilan o'zaro aloqada bo'lish imkonini beradi. Bu tokenlarni o'tkazish, kreditlash platformalariga kirish, markazlashmagan birjalarda (DEXs) ishtirok etish va bir nechta blokcheynlarda daromadli fermerlik imkoniyatlaridan foydalanishni o'z ichiga oladi.

Masalan, tasavvur qiling, Bitcoin blokcheynida Bitcoin-ga ega bo'lgan foydalanuvchi Ethereum-dagi daromadli fermerlik dasturida ishtirok etishni xohlaydi. Zanjirlararo funksionalliksiz, bu imkonsiz bo'lar edi yoki markazlashgan vositachini talab qilardi. Zanjirlararo DeFi bu foydalanuvchiga o'zining Bitcoin-ini Ethereum-da token sifatida "o'rash" va keyin uni Ethereum DeFi ekotizimida ishlatish imkonini beradi.

Nima uchun zanjirlararo DeFi muhim?

Zanjirlararo DeFi ning ahamiyati bir nechta asosiy omillardan kelib chiqadi:

• Likvidlikni ochish: Alohida blokcheyn tarmoqlarini birlashtirish orqali zanjirlararo DeFi likvidlikni jamlaydi, bu esa foydalanuvchilarga kengroq aktivlar va imkoniyatlardan foydalanishni osonlashtiradi. Bu ortgan likvidlik yanada samarali bozorlar va yaxshi narxlarga olib kelishi mumkin.
• DeFi qamrovini kengaytirish: Zanjirlararo funksionallik turli blokcheyn ekotizimlaridagi foydalanuvchilarga DeFi-da ishtirok etish imkonini beradi, bu esa uning foydalanuvchilar bazasini va umumiy qabul qilinishini kengaytiradi. Bu tarmoq effektlariga olib kelishi mumkin, natijada DeFi yanada mustahkam va qimmatli bo'ladi.
• Aktivlardan foydalanishni optimallashtirish: Foydalanuvchilar o'z aktivlarini yuqori daromadli fermerlik mukofotlari, pastroq tranzaksiya to'lovlari yoki noyob DeFi protokollariga kirish kabi eng yaxshi imkoniyatlardan foydalanish uchun turli blokcheynlarda joylashtirishlari mumkin.
• Innovatsiyalarni rag'batlantirish: Zanjirlararo DeFi ishlab chiquvchilarga bir nechta blokcheynlarning kuchli tomonlaridan foydalanadigan ilovalarni yaratish imkonini berib, innovatsiyalarni rag'batlantiradi. Bu yangi va qiziqarli DeFi mahsulotlari va xizmatlarining yaratilishiga olib kelishi mumkin.
• Tirbandlik va yuqori to'lovlardan qochish: Faoliyatlarni kamroq tirband yoki pastroq to'lovli blokcheynlarga ko'chirish orqali zanjirlararo DeFi Ethereum kabi mashhur zanjirlarda keng tarqalgan tarmoq tirbandligi va yuqori gaz to'lovlari muammolarini yumshatishga yordam beradi.

Zanjirlararo DeFi qanday ishlaydi?

Zanjirlararo DeFi turli blokcheynlar o'rtasida aktivlar va ma'lumotlarni uzatishni osonlashtiradigan turli texnologiyalar va mexanizmlar yordamida ishlaydi. Eng keng tarqalgan yondashuvlardan ba'zilari quyidagilardir:

1. Ko'priklar

Ko'priklar blokcheynlar o'rtasida aktivlarni o'tkazishning eng keng tarqalgan usulidir. Ular odatda bir zanjirdagi tokenlarni bloklab, boshqa zanjirda ekvivalent o'ralgan tokenlarni chiqarish orqali ishlaydi. Ushbu o'ralgan tokenlar asl aktivlarni ifodalaydi va maqsad zanjirning DeFi ekotizimida ishlatilishi mumkin.

Misol: Aytaylik, siz USDT-ni Ethereum-dan Binance Smart Chain-ga (BSC) o'tkazmoqchisiz. Siz Ethereum-da USDT-ni bloklaydigan va keyin BSC-da ekvivalent miqdordagi o'ralgan USDT-ni (masalan, BEP-20 USDT) chiqaradigan ko'prikdan foydalanasiz. Keyin siz o'ralgan USDT-ni BSC-da DeFi faoliyatlarida ishtirok etish uchun ishlatishingiz mumkin.

Har birining xavfsizlik, tezlik va xarajat nuqtai nazaridan o'ziga xos afzalliklari va kamchiliklari bo'lgan turli xil ko'priklar mavjud:

• Markazlashtirilgan ko'priklar: Ushbu ko'priklar aktivlarni o'tkazishni boshqarish uchun ishonchli vositachiga tayanadi. Ular ko'pincha tezroq va arzonroq, ammo markazlashgan tabiati tufayli yuqori xavfsizlik xavfini tug'diradi.
• Markazlashmagan ko'priklar: Ushbu ko'priklar aktivlarni o'tkazishni ta'minlash uchun aqlli shartnomalar va markazlashmagan validatorlardan foydalanadi. Ular xavfsizroq, lekin sekinroq va qimmatroq bo'lishi mumkin. Misollar LayerZero, Wormhole yoki Chainlink CCIP yordamidagi ko'priklarni o'z ichiga oladi.
• Atom svoplari: Bular ishonchli vositachini talab qilmaydigan turli blokcheynlardagi aktivlarning peer-to-peer almashinuvidir. Ular almashinuvning atomik bo'lishini ta'minlash uchun kriptografik usullarga tayanadi, ya'ni ikkala tomon ham o'z aktivlarini oladi yoki hech biri olmaydi.

2. O'ralgan tokenlar

O'ralgan tokenlar - bu bir blokcheyndagi aktivlarning boshqa blokcheyndagi raqamli ko'rinishidir. Ular asl aktivni aqlli shartnomada bloklash va maqsad zanjirda mos keladigan tokenni chiqarish orqali yaratiladi. O'ralgan tokenlar foydalanuvchilarga bitta DeFi ekotizimida turli blokcheynlardagi aktivlardan foydalanish imkonini beradi.

Misol: O'ralgan Bitcoin (wBTC) - bu o'ralgan tokenning mashhur namunasidir. Bu foydalanuvchilarga DeFi faoliyatlari uchun Ethereum blokcheynida Bitcoin-dan foydalanish imkonini beradi. wBTC qiymati Bitcoin-ga bog'langanligini ta'minlash uchun kustoian tomonidan saqlanadigan Bitcoin bilan 1:1 nisbatda ta'minlanadi.

3. O'zaro hamkorlik protokollari

O'zaro hamkorlik protokollari turli blokcheynlar o'rtasida aloqa va ma'lumotlar uzatishni osonlashtirish uchun mo'ljallangan. Ular bir zanjirdagi aqlli shartnomalarga boshqa zanjirdagi aqlli shartnomalar bilan o'zaro aloqada bo'lish imkonini beradi, bu esa murakkab zanjirlararo ilovalar uchun imkoniyatlar ochadi.

Misol: Polkadot va Cosmos - bu o'zaro hamkorlik protokollariga misollardir. Ular bir-biri bilan aloqa o'rnatishi va ma'lumot almashishi mumkin bo'lgan o'zaro bog'liq blokcheynlarni yaratish uchun asos yaratadi.

4. Yon zanjirlar

Yon zanjirlar asosiy blokcheynga (masalan, Ethereum) ulangan mustaqil blokcheynlardir. Ular aktivlarni asosiy zanjirdan yon zanjirga va orqaga o'tkazish imkonini beradi. Yon zanjirlar asosiy zanjirga qaraganda tezroq tranzaksiya tezligi va pastroq to'lovlarni taklif qilishi mumkin.

Misol: Polygon (sobiq Matic Network) - bu DeFi ilovalari uchun tezroq va arzonroq muhitni ta'minlash orqali Ethereum-ni kengaytiradigan yon zanjirdir. Foydalanuvchilar aktivlarni Ethereum-dan Polygon-ga o'tkazishlari va ularni Polygon DeFi ekotizimida ishlatishlari mumkin.

Zanjirlararo DeFi-ning afzalliklari

Zanjirlararo DeFi foydalanuvchilar, ishlab chiquvchilar va umuman DeFi ekotizimi uchun ko'plab afzalliklarni taklif etadi:

• Kapital samaradorligining oshishi: Foydalanuvchilar daromadni maksimal darajaga chiqarish va portfel taqsimotini optimallashtirish uchun o'z aktivlarini bir nechta blokcheynlarda joylashtirishlari mumkin.
• Ko'proq moslashuvchanlik va tanlov: Zanjirlararo DeFi foydalanuvchilarga qaysi DeFi protokollari va platformalaridan foydalanishni xohlashlari borasida ko'proq moslashuvchanlik va tanlov imkonini beradi.
• Tarmoq tirbandligining kamayishi: Faoliyatni bir nechta blokcheynlarga taqsimlash orqali zanjirlararo DeFi alohida zanjirlardagi tarmoq tirbandligini yengillashtirishga yordam beradi.
• Past tranzaksiya to'lovlari: Foydalanuvchilar kamroq tirband yoki samaraliroq blokcheynlarda pastroq tranzaksiya to'lovlaridan foydalanishlari mumkin.
• Yangi bozorlar va imkoniyatlarga kirish: Zanjirlararo DeFi ilgari bitta blokcheyndagi foydalanuvchilar uchun mavjud bo'lmagan yangi bozorlar va imkoniyatlarga kirishni ochadi.
• Innovatsiyalarning kuchayishi: Ishlab chiquvchilarga bir nechta blokcheynlarning kuchli tomonlaridan foydalanadigan ilovalarni yaratish imkonini berish orqali zanjirlararo DeFi innovatsiyalarni rag'batlantiradi va yangi DeFi mahsulotlari va xizmatlarining rivojlanishini tezlashtiradi.

Zanjirlararo DeFi-ning xavflari va muammolari

Zanjirlararo DeFi sezilarli afzalliklarni taklif qilsa-da, u o'ziga xos xavflar va muammolar bilan birga keladi:

• Xavfsizlik xatarlari: Ko'priklar va boshqa zanjirlararo texnologiyalar aqlli shartnomalarni ekspluatatsiya qilish va xakerlik hujumlari kabi xavfsizlik buzilishlariga zaifdir. Ko'prikka muvaffaqiyatli hujum katta miqdordagi mablag'larning yo'qolishiga olib kelishi mumkin. 2022-yilda Ronin ko'prigi 600 million dollardan ortiq mablag'ga xakerlik hujumiga uchradi.
• Murakkablik: Zanjirlararo DeFi, ayniqsa, yangi foydalanuvchilar uchun foydalanish murakkab bo'lishi mumkin. Bir nechta blokcheynlarni boshqarish, turli hamyonlarni boshqarish va turli ko'prik texnologiyalarining nozikliklarini tushunish qiyin bo'lishi mumkin.
• Likvidlikning parchalanishi: Zanjirlararo DeFi likvidlikni jamlashga qaratilgan bo'lsa-da, agar likvidlik bir nechta zanjirlar bo'ylab juda siyrak tarqalsa, bu likvidlikning parchalanishiga ham olib kelishi mumkin.
• Normativ noaniqlik: Zanjirlararo DeFi uchun normativ-huquqiy baza hali ham rivojlanmoqda va yangi qoidalar ma'lum zanjirlararo protokollarning qonuniyligi yoki hayotiyligiga ta'sir qilishi xavfi mavjud. AQSh, Singapur va Yevropa Ittifoqi kabi turli mamlakatlar DeFi-ni qanday tartibga solish masalasi bilan shug'ullanmoqda.
• Aqlli shartnoma xatarlari: Barcha DeFi ilovalarida bo'lgani kabi, aqlli shartnomalardagi zaifliklar ham xavf tug'diradi. Audit va qattiq sinovlar juda muhim, ammo ekspluatatsiyalar baribir sodir bo'lishi mumkin.
• Orakullar: Ko'pgina zanjirlararo protokollar aniq narx va ma'lumotlar oqimini ta'minlash uchun orakullarga tayanadi. Orakullarni manipulyatsiya qilish noto'g'ri aktiv baholariga va potentsial ravishda katta yo'qotishlarga olib kelishi mumkin.

Zanjirlararo DeFi protokollari va loyihalariga misollar

Bir nechta protokollar va loyihalar zanjirlararo DeFi ekotizimini qurish va kengaytirish ustida faol ishlamoqda:

• Chainlink CCIP (Cross-Chain Interoperability Protocol): Turli blokcheynlar o'rtasida ma'lumotlar va tokenlarni o'tkazish uchun xavfsiz va ishonchli xabar almashish protokoli. Chainlink CCIP yuqori darajada xavfsiz va kengaytiriladigan qilib yaratilgan bo'lib, uni muhim zanjirlararo ilovalar uchun mos qiladi.
• LayerZero: Turli blokcheynlardagi aqlli shartnomalarga bir-biri bilan to'g'ridan-to'g'ri aloqa qilish imkonini beruvchi omnichain o'zaro hamkorlik protokoli. LayerZero yuqori samarali va tejamkor bo'lishi uchun mo'ljallangan.
• Wormhole: Bir nechta blokcheynlarga ulanadigan umumiy xabar uzatish protokoli. Wormhole ishlab chiquvchilarga har qanday ulangan zanjirdan ma'lumotlar va aktivlarga kirish imkoniga ega bo'lgan zanjirlararo ilovalarni yaratishga imkon beradi.
• Synapse: Foydalanuvchilarga turli blokcheynlar o'rtasida aktivlarni tez va oson o'tkazish imkonini beruvchi zanjirlararo ko'prik. Synapse yuqori darajada xavfsiz va foydalanuvchilar uchun qulay bo'lishi uchun mo'ljallangan.
• Thorchain: Foydalanuvchilarga o'ralgan tokenlarga ehtiyoj sezmasdan turli blokcheynlar o'rtasida aktivlarni almashtirish imkonini beruvchi markazlashmagan zanjirlararo likvidlik protokoli. Thorchain zanjirlararo svoplarni osonlashtirish uchun uzluksiz likvidlik pullari (CLPs) deb nomlangan noyob mexanizmdan foydalanadi.
• Anyswap (Multichain): Turli EVM va EVM bo'lmagan zanjirlar bo'ylab svoplar va o'tkazmalarni amalga oshiradigan markazlashmagan zanjirlararo router protokoli.
• RenVM: Turli blokcheynlar o'rtasida aktivlarni o'tkazishni osonlashtiradigan ruxsatsiz va markazlashmagan tugunlar tarmog'i. RenVM maxfiylik va xavfsizlikka e'tibor qaratadi.

Zanjirlararo DeFi kelajagi

Zanjirlararo DeFi hali o'zining dastlabki bosqichlarida, ammo u DeFi landshaftini o'zgartirish salohiyatiga ega. Texnologiya yetuklashib, xavfsizroq va foydalanuvchilar uchun qulayroq bo'lgan sari, biz zanjirlararo DeFi protokollari va ilovalarining qabul qilinishi ortishini kutishimiz mumkin.

Zanjirlararo DeFi kelajagi quyidagilarni o'z ichiga olishi mumkin:

• Xavfsizroq va samaraliroq ko'priklar: Davom etayotgan tadqiqotlar va ishlanmalar xakerlik hujumlari xavfini minimallashtiradigan va tranzaksiya xarajatlarini kamaytiradigan xavfsizroq va samaraliroq ko'prik texnologiyalarining yaratilishiga olib keladi.
• O'zaro hamkorlikning oshishi: O'zaro hamkorlik protokollari yanada murakkablashib, turli blokcheynlar o'rtasida uzluksiz aloqa va ma'lumotlar uzatishni ta'minlaydi.
• Zanjirlararo kompozitsionlik: Ishlab chiquvchilar bir nechta blokcheynlarning kuchli tomonlaridan foydalanadigan murakkab zanjirlararo ilovalarni yaratib, yangi va innovatsion DeFi mahsulotlari va xizmatlarini yaratadilar.
• Foydalanuvchi tajribasining yaxshilanishi: Zanjirlararo DeFi foydalanuvchilar uchun qulayroq bo'lib, yangi foydalanuvchilarga ekotizimda ishtirok etishni osonlashtiradi.
• Normativ aniqlik: Normativ aniqlikning oshishi zanjirlararo DeFi loyihalari uchun barqarorroq va bashorat qilinadigan muhitni ta'minlaydi.

Xulosa

Zanjirlararo DeFi markazlashmagan moliya evolyutsiyasidagi hal qiluvchi rivojlanishdir. Turli blokcheyn tarmoqlarini ulash orqali u likvidlikni ochadi, DeFi qamrovini kengaytiradi, aktivlardan foydalanishni optimallashtiradi va innovatsiyalarni rag'batlantiradi. Xatarlar va muammolar saqlanib qolsa-da, davom etayotgan texnologik yutuqlar va normativ aniqlikning ortib borishi zanjirlararo DeFi yanada o'zaro bog'langan va samarali global moliya tizimida markaziy rol o'ynaydigan kelajakka ishora qiladi. Texnologiya yetuklashgan sari, uning moliyani qayta shakllantirish va turli blokcheyn ekotizimlaridagi foydalanuvchilarga imkoniyatlar berish salohiyati tobora yaqqol ko'rinib bormoqda. Zanjirlararo DeFi-dagi so'nggi o'zgarishlardan xabardor bo'lish markazlashmagan moliya rivojlanayotgan landshaftida harakat qilishni istagan har bir kishi uchun muhimdir.